En son bitcoin fiyat rallisinin gösterdiği gibi, bitcoin arzı kar/zarar ölçümleri gibi zincir üstü verileri değerlendirmek tüccarlar için faydalı olabilir.
10 Kasım 2021’de bitcoin , Bitstamp döviz kuru başına tüm zamanların en yüksek fiyatı olan 69K $ ‘a ulaştı.
- Bitcoin Yatırıma Değer mi?
- Bir “Numen” Olarak Bitcoin
- Bitcoin Nasıl Satın Alınır? – Başlangıç Kılavuzu
- 2021’deki Bitcoin fiyat hareketi şimdiye kadar 2017’yi yansıtıyor – Devam edecek mi?
- Bitcoin’e Geç Kaldığınızı mı Düşünüyorsunuz? Tekrar Düşünün
CoinGecko‘ya göre BTC’nin bu kadar yükseğe çıkarak varlığın toplam piyasa değerini 3 trilyon dolara çıkarması gerçekten inanılmaz bir olay . Ancak çok uzun zaman önce değil, bu yılın Haziran ve Temmuz aylarında durum o kadar pembe görünmüyordu. BTC nispeten zayıftı, en azından birçokları için böyle bir izlenim oluşabilirdi ve bir noktada BTC’nin 12.000 ila 16.000 $ arasındaki daha düşük seviyeleri test edebileceği bile görünüyordu.
Çinli düzenleyicilerin iddiaları, ABD düzenleyicilerinin yakın ilgisi, perakende yatırımcıların panik satışına devam etme eğilimi vb. gibi şu anda yatırımcıları tedirgin edebilecek başka gelişmeler de vardı.
Ancak ilk kripto para biriminin bize kesin olarak öğrettiği şey, fiyatın tahmin edilmesinin zor olmasıdır. Peki, neye rehberlik etmeliyiz? Piyasada pek çok harika ticaret stratejisi var, ancak bugün zincir üzerindeki tedarik ölçümlerini kullanarak bitcoin‘i analiz etmeyi öneriyorum.
Kanımca, arz metrikleri mevcut rallide iyi performans gösterdi ve bizim için analize uygun değerli sinyaller üretmeye devam edeceklerini düşünüyorum.
Bitcoin Fiyat Ralli Analizi
Kar/Zarar Ölçümlerinde Arzi Kullanarak BTC‘yi Analiz Etmeye Yönelik İki Yaklaşima Bakalim. Ama Önce, Size Terimlerin Anlamini Hatirlatayim.
BTC arzının kârdaki yüzdesi: Bu, dolaşımdaki arzın kârdaki yüzdesidir veya başka bir deyişle, son hareketi sırasında fiyatı mevcut BTC fiyatından daha düşük olan mevcut bitcoin yüzdesidir. Genellikle, toplam BTC arzının ezici bir yüzdesi karlı olduğunda, bu, piyasanın bir yükseliş döngüsü yaşadığı veya bir yükseliş rallisi görmek üzere olduğu anlamına gelir. Madeni paraların kâr edebileceği süre, piyasada gözle görülür bir düşüş düzeltmesi meydana gelmeden önce birkaç hafta ile aylar arasında değişebilir. Gösterge UTXO değerini temel alır.
Kayıpta BTC arzının yüzdesi: Bu, belirli bir ağda şu anda kayıpta olan mutlak bitcoin miktarını temsil eder (yani, en son taşındıklarında fiyatları mevcut BTC fiyatından daha yüksekti). Bu metrik, yatırımcıların piyasaya ne zaman yeniden girmeye hazır olabileceğini önererek piyasa diplerini vurgulamaya yardımcı olur. Kayıptaki BTC arzının yüzdesi, kayıp miktarını hesaba katmaz. Bu metrik de UTXO değerini temel alır.
Teknik Eğilim Çizgilerini Kullanarak Btc Arzini Kar/Zarar Olarak Analiz Etme
Bu yöntemin temeli olarak kar/zarar metriklerinde BTC arzının net yüzdesini aldım. Ekranın testere dişi etkisinden kaçınmak ve daha rahat analiz etmek için 21 günlük basit hareketli ortalama şeklinde ek bir ayar uyguladım. Glassnode, CryptoQuant, vb. gibi bir blok zinciri veri sağlayıcısının hesabında herkes aynı veri ayarlarını yapabilir.
Göstergeyi yapılandırdıktan sonra, teknik analiz yöntemini, özellikle de trend çizgilerini uygulamak gerekir. Bu arada, tüccarların zincir üstü verilerde trend çizgileri kullanmaya başladığını neredeyse hiç görmedim. Bunu yaparak çok etkili sinyaller alabileceğimiz için bence bu önemli bir ihmal.
Bitcoin Arzini Kâr Olarak Yorumlamak
Kârlı arz sürekli olarak %90 ile %99 arasında olduğunda, bu BTC’nin parabolik büyümeye başlama eğiliminde olduğu anlamına gelir. Kârlı bir arz eğrisi, trend çizgilerini kırdığında (açık gri dairelerle işaretlenir), bitcoin’in küresel veya yerel büyümesini tamamladığını ve yakında düşüşe geçeceğini gösterir.
Çoğu zaman, maksimum bitcoin fiyatı ve arz eğrisinin desteğini kırdığı an, birkaç gün farklılık gösterir. Ayrıca, karlı arz eğrisinin %90 ila %99’a yakın seviyelere yükseldiği ve uzun süre orada kalmadığı, ardından trend çizgisinin kırıldığı ve BTC fiyatının düşmeye başladığı zamanlar da vardır.
Bitcoin Arzini Kayipta Yorumlamak
Karsız arz örneğinde, kayıplar için önemli seviyenin %50 olduğu görülebilir. Arz eğrisi pratikte hiçbir zaman daha yüksek değildir ve parlak konsolidasyon dönemleri yoktur.
Kaybedilen arz metriği (21 günlük hareketli ortalamada), BTC satın almak için sinyallerin üretildiği teslim bölgelerini (açık gri daireler) belirtmemize olanak tanır. Eğilim çizgilerini kullanma yöntemi, karlı arz ile yukarıdaki örnekle aynıdır. Metrik değerinin gerekli olan yaklaşık %50 düzeyine ulaşmadığı 29 Temmuz 2021 tarihli bir örnekte belirtilmelidir. Orada, tüccarların kapitülasyonu nedeniyle satın alma sinyali sağlayan karlı ve kârsız arz eğrilerinin “kesişimi” olarak adlandırdığım şey meydana geldi.
Bu yöntemin uygulanması sadece uzun vadeli analizler için değil, aynı zamanda kısa vadeli ve orta vadeli analizler için de mükemmel görünmektedir.
Btc Arzinin Kar/Zarardaki Net Yüzdesinin Değerlendirilmesi
Zaman zaman, kripto para topluluğunun genişliğinde, BTC arzının kârdaki yüzdesinin %90’ın üzerinde olmasının bir düşüş faktörü olduğu görüşüne rastlıyorum. Bazı insanların neden böyle bir fikre sahip olabileceğini anlıyorum, ama bu tamamen doğru değil.
Karlı bir arzın yükseliş olup olmadığını bilmek için, onu BTC döviz rezervleri ve ayrıca giriş/çıkış (NetFlow) ile karşılaştırmamız gerekir. Bu yöntem, bitcoin fiyat hareketinin orta ve uzun vadeli anlaşılması için daha uygundur.
Yükseliş modelinin koşulları aşağıdaki gibidir:
- Kripto borsalarından önemli miktarda BTC çıkışı
- Düşen BTC rezervleri;
- Ortalama olarak %80 ila %90’ın üzerinde karlı tedarik
Diğer tüm durumlarda, önemli bir BTC çıkışı olmadığında veya farklı güçlerde bir giriş olsa bile ve kripto para birimi borsasında artan BTC rezervleri, kârsız arzda eşzamanlı bir artış görüyorsa, bu düşüş eğilimini gösterir. tüccarlar. Bundan sonra, tüccar kapitülasyonu sıklıkla gerçekleşir (aşağıda açık sarı dairelerle gösterilir), yerel veya küresel bir tabana ulaşıldığını gösterir.
Sonuç olarak, şu ana kadar kripto para dünyasındaki birçok profesyonel tüccarın ve yeni başlayanın blockchain (on-chain) verilerinin değerini görmezden geldiğini söylemek isterim. Görünüşe göre zincir üzerindeki veriler (öncelikle tedarik ölçümleriyle ilgili), bu veriler mevcut boğa rallisinde iyi performans gösterdiğinden daha fazla ilgiyi ve daha derin bir çalışmayı hak ediyor. Bu metriklerin bu şekilde değerli olduklarını göstermeye devam edeceğini düşünüyorum.
