Blockchain Dünyasının Temel Unsurları
Bu hikaye DeFi, NFT ve metaverse kavramlarına ve kısaca halka açık zincirlerin endüstri modeline odaklanacaktır.
DeFi
DeFi, merkezi olmayan finansmanı temsil eder, bankalar gibi aracılara güvenmeden, karmaşık ara bağlantıların neden olduğu sermaye maliyetinden ve zaman maliyetinden tasarruf edebilir, internete bağlanabilen herkese açıktır ve kapsayıcı finans özelliklerine sahiptir.
DeFi kredilendirme, akıllı sözleşmeler ile kredi sözleşmesini otomatik olarak yürütür, borçlu ve kredi vereni eşleştirir ve krediyi tamamlamak için rehin onaylandıktan hemen sonra varlıkları transfer eder. Örnek olarak tipik likidite havuzu modelini alın: para yatırırken, kullanıcı şifreli varlıkları yatırdıktan sonra, hesap cüzdanına benzer bir mevduat sertifikası alacaktır. Mevduat sertifikası, vadesi dolmadan ikincil piyasada da alınıp satılabilir, bu da böyle bir mevduat sertifikasına likidite sağlar.
Sertifika, para çekme işlemi sırasında platforma geri yüklenecek ve likidite sağlayıcıya, yatırdıkları para birimiyle birlikte karşılık gelen işlem ücreti temettülerinin yerel bir jetonu ile ödüllendirilecektir.
Mevduat sertifikası aynı zamanda kullanıcının DeFi sisteminden ödünç alması için verdiği teminattır. DeFi sistemlerinden borç almak için başvurmak genellikle %150 rehin oranı gibi aşırı teminatlandırma gerektirir. Bununla birlikte, dijital varlıkların fiyatı sürekli değişiyor ve tüm DeFi sisteminin istikrarını korumak için bir marj çağrısı mekanizması var. Mortgage kredisi, DeFi kredisinin ana modelidir ve kullanıcıların, şifrelenmiş varlıklarını satmadan acilen kullanılması gereken diğer şifreli varlıkları ödünç vermelerine olanak tanır. Bununla birlikte, aşırı teminatlandırma gerekliliği fonların kullanım oranını sınırlar, bu nedenle önerilen ve uygulanan bazı teminatsız DeFi kredi çözümleri de vardır.
Verim Tarımı
Verim Tarımı, DeFi sisteminin önemli bir işlevidir ve acemi kullanıcıların DeFi sisteminde kar elde etmeleri için uygulanabilir bir yöntem sunar. Önceki makalede tartışıldığı gibi, böyle bir mekanizma, kullanıcıları yerel jetonlar ve/veya işlem ücreti temettüleri ile ödüllendirerek likidite sağlamak için ticaret platformuna jeton yatırmaya motive edebilir.
Örneğin, kullanıcılar belirli bir tür ve sayıda jeton yatırarak Klein Finance platformuna likidite eklediğinde, ödül olarak KEN jetonunu (Klein’ın yerel jetonu) alacaklardır.
TVL (Toplam Değer Kilitli)
Farklı DeFi projeleri arasında karşılaştırma söz konusu olduğunda, TVL (Toplam Değer Kilitli), hacmi değerlendirmek için yararlı bir endeksti. Bununla birlikte, bazı bariz dezavantajlar ve kaçınılmaz sınırlamalarla birlikte, bazı uzmanlar DeFi projelerinin piyasa değerlerini TVL endeksi ile değerlendirmenin güvenilirliğinden şüphe duyuyorlar.
Bir kripto varlık türevleri borsası olan FTX’in Operasyon Direktörü Sam Bankman-Fried’e göre, proje operatörleri airdrop sübvansiyonları yoluyla TVL’yi geçici olarak artırabildiğinden ve birçok sermaye girişi likidite madenciliği için olduğundan, DeFi proje operatörleri için TVL tamamen anlamsızdır. ancak madencilik fiyatı destekleyemez. DeFi projelerinin piyasa değerini değerlendirmek için daha iyi bir endeks veya yöntem konusunda hala bir anlaşma yok ve bu konuyu daha sonraki makalelerde tartışacağız.
OyunFi
GameFi projesi, oyunların ve DeFi’nin bir kombinasyonu olarak kabul edilebilir ve DeFi programlarının kurallarını oyunlaştırmanın bir yolunu sunar. GameFi, oyun donanımlarını NFT varlıklarına dönüştürür, böylece müşterilerin sanal varlıkları oyun donanımları haline gelir ve kullanıcılar oyunları oynayarak kar elde edebilir. Geleneksel oyun projeleriyle karşılaştırıldığında, GameFi projeleri için bazı belirgin özellikler vardır.
“Kazanmak için oynayın”
“Kazanmak için oyna” mekanizması: GameFi projeleri için öne çıkan özellik. Oyuncular, oyun içinde kuluçka geliştirebilir, canavarlarla savaşabilir ve canavarlarla savaşabilir, oyunu oynamanın keyfini çıkarabilir ve ayrıca elde edilen Jetonları, ekipmanları ve diğer NFT’leri ticaret pazarında kar elde etmek için satabilirler. Bu, kullanıcıların yapışkanlığını artırır ve aynı zamanda oyun ekosisteminin iyileştirilmesi için çok faydalıdır.
Mülkiyet
Sahiplik devrimi: Geleneksel oyunlarda, oyuncular yalnızca oyun hesaplarını kullanma hakkına sahiptir ve oyundaki tüm varlıklar ve aksesuarlar, merkezi bir oyun şirketi tarafından kontrol edilir. Böyle bir merkezi sistem altında, tamamen tek bir şirket tarafından tanımlandıkları için oyun aksesuarlarına değer vermek çok zordur ve sanal varlıkları oyun içinde aktarmak ve farklı oyunlar arasında geçiş yapmak zordur.
Ancak GameFi projelerinde oyuncular, zincirde serbestçe satın alınabilen ve satılabilen ödüllü sayısal varlıklara sahiptir. Bu, dijital varlıkların sahipliğini garanti eder ve oyun geliştiricileri ile oyuncular arasındaki ilişkiyi yeniden yapılandırır.
Sıradan kullanıcılar GameFi oyunlarına doğrudan katılabilir, ardından karşılık gelen jeton ödüllerini alabilir, ödüllerini veya rakam desteklerini taahhüt edebilir ve ayrıca NFT jetonlarına yatırım yapabilirler. Uzun vadeli yatırımcılar, projelerin gelecekteki gelişimiyle ilgili beklentilerine göre bu tür varlıklara da yatırım yapabilirler.
NFT
Değiştirilemez bir belirteç (NFT), bir dağıtılmış defter biçimi olan bir blok zincirinde depolanan dijital verilerden oluşan finansal güvenliktir. Bir NFT’nin mülkiyeti blok zincirine kaydedilir ve sahibi tarafından devredilebilir, bu da NFT’lerin satılmasına ve alınıp satılmasına izin verir. Geleneksel telif hakkı korumasından farklı olarak, NFT sertifikası dijital ürünün içeriğini doğrudan imzalar ve imza sertifikasını blok zinciri defterinde yayınlar.
Bu şekilde, NFT, dijital sanat eserine kalıcı olarak eklenir ve onu orijinal, resmi ve benzersiz olarak işaretler. Alıcılar, dünyanın her yerindeki sabit disklerde ve sunucularda replikalar mevcut olsa bile, NFT’ler aracılığıyla orijinallik ve tek mülkiyet kanıtına sahip olabilir. NFT’ler, yerel olarak dijital varlıkların sahipliğini belirleme yöntemi sağlar.
NFT, Ethereum üzerinde bir protokoldür: ERC731. Uzun süredir var ama sadece geçen bahardan beri popülerlik kazandı. Bazı önemli olaylar NFT’lerin gelişimini hızlandırdı.
- Efsanevi NFL oyun kurucu Tom Brady’yi içeren bir çaylak oyun tahsil kartı rekor bir 1,32 milyon dolara satıldı.
- Twitter CEO’su Jack Dorsey’in ilk tweet’i 2,9 milyon dolara satıldı.
- 10 yaşındaki bir gökkuşağı kedi memesi müzayedede 580.000 dolara satıldı.
Tabii ki, NFT sadece sanat koleksiyonlarında uygulanamaz, bunun yerine NFT dijital büyük harf kullanımı için somut bir araçtır. Rakam varlıklarının korunmasını ve likiditesini sağlamak için kullanılabilir. Rakam varlıklarının takas odası için temel teknolojidir ve ortak projelerin çıkarlarını temsil etmek için kullanılabilir. NFT sanat koleksiyonunun getirdiği sosyal etkinlikler güçlü bir yayılım ve çekiciliğe sahip olduğundan, NFT’nin sanat koleksiyonu alanında uygulanması tüm NFT endüstrisinin gelişimini teşvik etmeye elverişlidir.
Metaverse
Metaverse, VR, AR teknolojisi, İnternet, oyunlar ve sosyal ağların entegrasyonundan türetilen yeni nesil İnternet formunu ifade eder. Meta veriye yönelik uzun vadeli bir vizyona göre, insanlar istedikleri zaman kimliklerini değiştirebilir ve fiziksel ve dijital dünyalar arasında özgürce geçiş yapabilir, ders çalışabilir, çalışabilir, arkadaş edinebilir, alışveriş yapabilir, seyahat edebilir ve daha fazlasını metaverse içinde gerçekleştirebilir.
Ekonomik faaliyetler, metaverse’in çalışması için en temel koşullardır. Blok zinciri teknolojisine dayalı olarak oluşturulan NFT’ler gerçek dünyadaki şeylere karşılık gelir, böylece kullanıcıların gerçek dijital mülkiyeti elde etmelerini sağlar, bu da dijital dünyanın gerçek dünyadaki varlıklara sahip olma hakkı olduğu anlamına gelir.
Web3.0 ve Metaverse
Öncelikle Web3.0’ın tanımını netleştiriyoruz: Web3.0, ademi merkeziyetçilik ve jeton tabanlı ekonomi gibi kavramları içeren blok zinciri teknolojisine dayalı World Wide Web’in yeni bir yinelemesi için bir fikri ifade eder. Web1.0 “okunabilir” olarak kabul edilirken Web2.0 “yazılabilir” olarak kabul edilir. Bu iki web sitesi teknolojisi altında, kullanıcılar İnternet hizmetini özgürce kullanabilir ve hatta bazı kuponlar kazanabilirler, ancak kullanıcıların verilerinin kullanıcıların kendilerine ait olmaması, kullanıcıların kar elde etmesini ve bütünün temettülerinden yararlanmasını zorlaştırır. ağ geliştirme. Bununla birlikte, kripto para birimleri, zincir üstü varlıklar ve akıllı sözleşmelerin yardımıyla Web 3.0 kullanıcıları hem gerçek dünyada hem de meta veri tabanında varlıklara sahip olabilir.
Dolayısıyla blok zinciri, hem Web3.0 hem de Metaverse için temel teknik desteği sağlar ve her ikisi de İnternet’in geleceğini temsil edebilir. Web3.0, teknolojik gelişimin geleceğidir ve Metaverse, uygulama senaryolarının ve yaşam tarzlarının geleceğidir. İkisi birbirini güçlendirir ve birbirine bağımlıdır.
CEX, DEX ve Genel Zincir
Şu anda üç ana ticaret yolu türü vardır: merkezi borsalar (CEX), merkezi olmayan borsalar ve noktadan noktaya OTC ticareti. CEX’ler, geleneksel hisse senedi ve emtia borsalarına çok benzer, ancak kripto para birimi yükleme ve geri çekme işlemi sırasında blok zinciri teknolojisi uygulanacaktır. Bu tür CEX’lerin bariz avantajları vardır: ticaret sistemi istikrarlıdır; likidite iyidir çünkü borsa aynı zamanda piyasa yapıcısı olarak da hareket eder.
Bununla birlikte, merkezileştirilmiş ticaret platformlarında merkezi olmayan varlıkların ticaretini yapmak gülünç geliyor ve merkeziyetçiliğin bazı avantajları böyle bir mekanizmada kayboluyor: kullanıcı bilgileri güvenli değil ve CEX’lere saldırıya uğrayarak kullanıcıların zarar görmesine neden olabilir. Akıllı sözleşmeler ve AMM (Otomatik Piyasa Yapıcı) yardımıyla, şu anda bu tür sorunları çözmeye çalışan merkezi olmayan borsalar var.
DEX‘lerin temel sorunu, likidite eksikliğinden kaynaklanan zayıf kullanıcı deneyimidir. DEX’ler arasındaki temel fark, temel olarak kamu zincirine bağlı olan gaz ücreti, likidite ve kayma ile DEX ve AMM mekanizmasında kilitli toplam değerdir. DEX fikri çekici ve devrim niteliğindedir, ancak gerçek şu ki işlem hacmi CEX’lerinkinden çok daha düşüktür. Şekil 1 ve Şekil 2, sırasıyla ilk 5 işlem hacmine sahip CEX’leri ve DEX’leri göstermektedir.
DEX’lerin toplam işlem hacmi, toplam küresel işlem hacminin yaklaşık %3’ü olan yaklaşık 2,7 milyar USD’dir (22/Haziran/2022’ye kadar 24 saat boyunca). Dolayısıyla, DEX’lerin hala çoğunluk olmadığı, ancak teknik avantajlar nedeniyle potansiyel olduğu sonucuna varabiliriz. Ayrıca, farklı DEX’ler arasında Uniswap (v3), DEX pazar payında mutlak üstünlüğe sahiptir ve işlem hacmi ikinci sıradakinin (Curve Finance) 4-5 katıdır.
DEX geliştirmenin ilk aşamalarında likidite kritik öneme sahiptir. İlk kademe olma çabası, tüm DEX projesinin gelişimi için çok önemlidir, ancak DEX’in tüm sanal para ticareti pazarındaki oranı hala çok küçük olduğundan ve sanal para ticareti piyasasının kendisi de hızlı bir aşamadadır. büyüme, DEX girişimleri Önümüzde hala önemli bir fırsat var ve ilk kullanıcılar ve yatırımcılar bu bonusun keyfini çıkarma fırsatına sahip olacaklar. Örnek olarak KCC’yi (KuCoin Topluluk Zinciri) alın, KCS ve KuCoin hayranları tarafından kurulmuştur ve Ethereum’a dayalı dağıtılmış bir halka açık zincirdir.
KCC, zincirleme işlem gücünü ve performansını iyileştirmek için blok onay süresini 3 saniyeye düşüren Stakeed Authority (POSA) konsensüs mekanizmasının kanıtını tanıttı. Aynı zamanda, KuCoin tokeni (KCS), KCC’nin işlem maliyetlerini düşürdüğü ve böylece daha hızlı işlem onay hızı, daha yüksek işlem performansı ve daha düşük işlem ücretleri elde etmesini sağlayan tek gazdır. İşlem hacmine göre en büyük 6. CEX olan KuCoin, çok sayıda yüksek kaliteli yatırımcı ve dijital varlık sahibi biriktirdi ve bu, ilk popülerliği elde etmek için ilgili halka açık zincirde DEX için değerlidir.
