Finansal Piyasaların Otomasyonu
Finansal Piyasaların Otomasyonu – Merkezi olmayan finans terimi – genellikle DeFi olarak kısaltılır – internet protokolleri kullanılarak oluşturulan çözümleri ve genel blok zincirleri ve web arayüzleri dahil olmak üzere merkezi olmayan yazılım çözümlerini ifade eder. DeFi sistemleri, insan müdahalesine ihtiyaç duymadan – aracılar şeklinde – veya kurumsal bir yapıya ihtiyaç duymadan, eski finansal hizmetlere benzeyen otomatik çözümler oluşturmak için akıllı sözleşmelerle oluşturulan ‘dijital otomatları’ kullanır.
Mevcut birincil DeFi yapı taşları, dijital taşıyıcı araçlar (yani jetonlar), barındırılmayan cüzdanlar (gerçekten tarayıcılar), gözetimsiz borsalar, merkezi olmayan borç verme pazarları, blok zinciri türevleri ve zincir üstü varlık yönetimi çözümlerini oluşturan standart akıllı sözleşmeleri içerir. . DeFi sistemleri genellikle aracılara veya merkezi kuruluşlara ihtiyaç duymaz. Bunun yerine, açık ağ sistemlerine ve merkezi olmayan uygulamalara (DApp’ler) dayanırlar.
Sözleşmeler, otomatik yazılım uygulamaları tarafından yürütülür ve işlemler, güvenli ve doğrulanabilir bir şekilde gerçekleştirilir – yani, halka açık bir blok zinciri tarafından doğrulanır. Böylece, bu mimari prensipte yüksek derecede şeffaflık ile birlikte çalışabilir değer aktarım ağları oluşturabilir. İkincisi, eski finansal sistemlerde büyük ölçüde yoktur.
Ayrıca DeFi çözümleri, eşit erişim haklarına (“sansüre karşı direnç) ve koruyuculara, merkezi takas odalarına veya üçüncü taraf emanet hizmetlerine çok az ihtiyaç duyulmasına izin verir, çünkü bu işlevlerin çoğu şeffaf yazılım çözümleri tarafından üstlenilebilir.
Şimdiye kadar, DeFi, dijital olarak yerel varlıklarla sınırlı olduğu için az sayıda uygulama sunuyor. Örneğin, merkezi olmayan borsalarda ABD doları (USD) sabitlenmiş varlıklar – sözde sabit paralar (daha sonraki bir makalede ele alınacak olan talihsiz bir terim) satın alabilir, bu varlıkları faiz kazanmak için eşit derecede merkezi olmayan bir borç verme platformuna taşıyabilir, ve ardından faiz getiren enstrümanları merkezi olmayan bir likidite havuzuna veya bir zincir üstü yatırım fonuna ekleyin.
Tüm DeFi sistemleri ve uygulamalarının omurgası akıllı sözleşmelerdir. Akıllı sözleşmeler genellikle bir blok zinciri tarafından yürütülen ve düğüm operatörlerinin fikir birliği ile doğrulanan küçük uygulamaları ifade eder. Halka açık blok zincirleri bağlamında, ağ, her bir katılımcının dahil olabilmesi ve bir bayt kümesi üzerindeki kontroldeki herhangi bir değişikliğin doğru yürütülmesini doğrulayabilmesi için tasarlanmıştır. Sonuç olarak, akıllı sözleşmeler, geleneksel merkezi veritabanı çözümlerine kıyasla biraz daha az verimlidir.
Bununla birlikte, kurumsal medyanın propagandasını bir kenara bırakırsak, mart sözleşmeleri her zaman belirtildiği gibi yürütüleceği ve genellikle doğru beceri setine sahip herkesin sonuçtaki durum değişikliklerini (blockchain’ler veritabanları değil, durum makineleridir) bağımsız olarak doğrulamasına izin verdiği için çok daha güvenlidir. . Güvenli bir şekilde uygulandığında akıllı sözleşmeler şeffaftır ve tüm aracılı sistemlerin doğasında bulunan riski en aza indirir: Asıl-Aracı Sorunu.
Akıllı sözleşmelere özgü yeniliği anlamak için önce eski sunucu tabanlı web uygulamalarını değerlendirmek gerekir. Bir kullanıcı böyle bir uygulama ile etkileşime girdiğinde uygulamanın dahili mantığını gözlemleyemez. Ayrıca, kullanıcı yürütme ortamının kontrolünde değildir. Bunlardan biri veya her ikisi operatör tarafından manipüle edilebilir (yani ticari bir banka). Sonuç olarak, kullanıcının uygulama hizmet sağlayıcısına güvenmesi gerekir. Akıllı sözleşmeler, her iki riski de azaltır ve bir uygulamanın beklendiği gibi çalışmasını sağlar. Sözleşmenin kodu (“yasa”), temel blok zincirinde saklanır ve bu nedenle kamuya açık olarak incelenebilir. Sözleşmenin davranışı belirleyicidir ve işlev çağrıları – yani işlem biçiminde – yüzlerce – ve genellikle binlerce – ağ katılımcısı tarafından paralel olarak işlenerek yürütmenin meşruiyeti sağlanır. Yürütme, örneğin hesap girişlerinin değiştirilmesi gibi durum değişikliklerine yol açtığında, bu değişikliklerin geçerliliği blok zinciri ağının fikir birliği kurallarına tabidir ve blok zincirinin durum ağacında yansıtılacak ve korunacaktır.
Akıllı sözleşmelerin zengin bir talimat setine erişimi vardır ve bu nedenle oldukça esnektir. Ek olarak, dijital olarak yerel varlıkları depolayabilirler – yani kripto para birimleri (belirsizliği gidermeye ihtiyaç duyan başka bir terim) ve böylece bu varlıklar üzerindeki kontrolün nasıl, ne zaman ve kime bırakılabileceğine ilişkin kullanıcı tanımlı kriterlerle bir saklama görevlisi rolünü üstlenebilirler. Bu, artan sayıda yeni uygulamaya izin verir.
Akıllı sözleşmenin orijinal konsepti 1997’de Nick Szabo tarafından geliştirildi; Fikri daha fazla açıklamak için bir otomat örneğini kullandı ve birçok anlaşmanın “ilgili olduğumuz donanım ve yazılıma, sözleşme ihlalini ihlal eden için pahalıya mal olacak şekilde yerleştirilebileceğini” savundu.
2013 yılında Vitalik Buterin, yürütme ortamıyla ilgili herhangi bir güven sorununu çözmek ve güvenli küresel durumları etkinleştirmek için merkezi olmayan bir blok zinciri tabanlı akıllı sözleşme platformu önerdi. ek y, bu platform, sözleşmelerin birbirleriyle etkileşime girmesini ve birbiri üzerine inşa edilmesini sağlar (birleştirilebilirlik). Konsept, 2015 yılında Gavin Wood tarafından daha da resmileştirildi ve nihayetinde akıllı sözleşme sistemi Ethereum’da uygulandı. DeFi uygulamaları, nispeten düşük hacimlerle niş bir pazar olmaya devam ediyor, ancak bu rakamlar artıyor. DeFi ile ilgili akıllı sözleşmelerde kilitli olan fonların değeri son zamanlarda 110 milyar USD’yi geçti.
Bunların işlem hacmi veya piyasa değeri rakamları olmadığını belirtmek önemlidir; bu değerler, çeşitli şekillerde kullanılmak üzere akıllı sözleşmelere kilitlenmiş dijital varlıkları ifade eder. Bu varlıkların bazı gerçekten yenilikçi protokollerle birlikte büyümesi, DeFi’nin çok daha geniş bir bağlamda alakalı olabileceğini ve politika yapıcılar, araştırmacılar ve finans kurumları arasında ilgi uyandırdığını gösteriyor.
