Varlık Sınıfı Nedir?
Bir varlık sınıfı, benzer özellikler sergileyen ve aynı kanun ve düzenlemelere tabi olan bir yatırım grubudur. Varlık sınıfları bu nedenle piyasada genellikle birbirine benzer şekilde davranan araçlardan oluşur.
ÖNEMLİ ÇIKARIMLAR
- Bir varlık sınıfı, benzer özellikler sergileyen ve aynı kanun ve düzenlemelere tabi olan bir yatırım grubudur.
- Hisse senetleri (örneğin hisse senetleri), sabit gelir (örneğin tahviller), nakit ve nakit benzerleri, gayrimenkul, emtialar ve para birimleri varlık sınıflarının yaygın örnekleridir.
- Farklı varlık sınıfları arasında genellikle çok az korelasyon vardır ve bazı durumlarda negatif bir korelasyon vardır.
- Finansal danışmanlar, yatırımcıların portföylerini çeşitlendirmelerine yardımcı olmanın bir yolu olarak varlık sınıfına odaklanır.
Varlık sınıfı
Varlık Sınıflarını Anlama
Basitçe söylemek gerekirse, bir varlık sınıfı, karşılaştırılabilir finansal menkul kıymetlerin bir grubudur. Örneğin, IBM, MSFT, AAPL bir grup hisse senedidir. Varlık sınıfları ve varlık sınıfı kategorileri genellikle birlikte karıştırılır. Farklı varlık sınıfları arasında genellikle çok az korelasyon vardır ve bazı durumlarda negatif bir korelasyon vardır. Bu özellik, yatırım alanının ayrılmaz bir parçasıdır.
Tarihsel olarak, üç ana varlık sınıfı, hisse senetleri (hisse senetleri), sabit getirili (tahviller) ve nakit eşdeğeri veya para piyasası araçları olmuştur. Şu anda, çoğu yatırım uzmanı , varlık sınıfı karışımına gayrimenkul , emtia , vadeli işlemler, diğer finansal türevler ve hatta kripto para birimlerini dahil ediyor. Yatırım varlıkları, yatırımcıların kısa veya uzun vadeli olarak ek gelir elde etmek amacıyla alıp sattıkları maddi ve maddi olmayan araçları içerir .
Mali müşavirler, yatırım araçlarını çeşitlendirme amacıyla kullanılan varlık sınıfı kategorileri olarak görürler . Her varlık sınıfının farklı risk ve getiri yatırım özelliklerini yansıtması ve herhangi bir verili piyasa ortamında farklı performans göstermesi beklenir. Getiriyi maksimize etmekle ilgilenen yatırımcılar bunu genellikle varlık sınıfı çeşitlendirmesi yoluyla portföy riskini azaltarak yaparlar.
Finansal danışmanlar, farklı nakit akışlarına ve değişen risk derecelerine sahip farklı varlık sınıflarından varlıkları birleştirerek yatırımcıların portföylerini çeşitlendirmelerine yardımcı olacaktır. Birkaç farklı varlık sınıfına yatırım yapmak, yatırım seçimlerinde belirli bir çeşitlilik sağlar. Çeşitlendirme, riski azaltır ve getiri elde etme olasılığınızı artırır.
Varlık Sınıfı ve Yatırım Stratejisi
Alfa arayan yatırımcılar , alfa getirileri elde etmeye odaklanan yatırım stratejileri kullanır. Yatırım stratejileri, belirli bir dizi kritere göre yatırım seçeneklerini belirlemeye ve kategorize etmeye yardımcı olan büyüme, değer, gelir veya çeşitli diğer faktörlere bağlanabilir. Bazı analistler, kriterleri performans ve/veya hisse başına kazanç artışı (EPS) veya fiyat-kazanç (F/K) oranı gibi değerleme metrikleriyle ilişkilendirir . Diğer analistler performansla daha az, varlık türü veya sınıfıyla daha çok ilgilenirler. Belirli bir varlık sınıfına yapılan yatırım, belirli bir dizi özellik sergileyen bir varlığa yapılan yatırımdır. Sonuç olarak, aynı varlık sınıfındaki yatırımlar benzer nakit akışlarına sahip olma eğilimindedir.
Varlık Sınıfı Türleri
Hisse senetleri (hisse senetleri), tahviller (sabit getirili menkul kıymetler), nakit veya menkul kıymetler ve emtialar en likit varlık sınıflarıdır ve dolayısıyla en çok kote varlık sınıflarıdır.
Gayrimenkul gibi alternatif varlık sınıfları ve sanat eserleri, pullar ve diğer takas edilebilir koleksiyonlar gibi değerli envanterler de vardır. Bazı analistler, alternatif yatırım örnekleri olarak hedge fonları, risk sermayesi, kitle kaynak kullanımı veya kripto para birimlerine yapılan bir yatırıma da atıfta bulunur. Bununla birlikte, bir varlığın likidite azlığı, getiri potansiyeli ile konuşmaz; Bu yalnızca, varlığı nakde çevirmek için bir alıcı bulmanın daha fazla zaman alabileceği anlamına gelir.
En Popüler Varlık Sınıfları Nelerdir?
Tarihsel olarak, üç ana varlık sınıfı, hisse senetleri (hisse senetleri), sabit getirili (tahviller) ve nakit eşdeğeri veya para piyasası araçları olmuştur. Şu anda, çoğu yatırım uzmanı, varlık sınıfı karışımına gayrimenkul, emtialar, vadeli işlemler, diğer finansal türevler ve hatta kripto para birimlerini dahil ediyor.
Hangi Varlık Sınıfı En İyi Tarihsel Getirilere Sahiptir?
Borsa, uzun süreler boyunca en yüksek getiriyi sağladığını kanıtlamıştır. 1920’lerin sonlarına doğru, BYAO S & P 500 için (bileşik yıllık büyüme hızı)% 7,63, yaklaşık 1 tüm kâr aktarılmaktadır varsayıldığında ve enflasyonu ayarlanması. Diğer bir deyişle, 1 Ocak 1920’de S&P 500’e yatırılan yüz dolar, 31 Aralık 2020’ye kadar yaklaşık 167.500 dolar (1928 dolar olarak) değerinde olacaktı. 2020 dolar. Karşılaştırıldığında, 10 yıllık Hazinelere yatırılan aynı 100 dolar, bugünün dolarlarıyla 8.000 dolardan biraz daha fazla değere sahip olurdu.
Varlık Sınıfları Neden Yararlıdır?
Finansal danışmanlar, yatırımcıların getirileri en üst düzeye çıkarmak için portföylerini çeşitlendirmelerine yardımcı olmanın bir yolu olarak varlık sınıfına odaklanır. Birkaç farklı varlık sınıfına yatırım yapmak, yatırım seçimlerinde belirli bir çeşitlilik sağlar. Her varlık sınıfının farklı risk ve getiri yatırım özelliklerini yansıtması ve herhangi bir verili piyasa ortamında farklı performans göstermesi beklenir.
