1. Anasayfa
  2. Analizler

Uniswap Likidite Sağlayıcılarının %50’si HODLer’lara Göre Para Kaybediyor: Anket

Uniswap Likidite Sağlayıcılarının %50’si HODLer’lara Göre Para Kaybediyor: Anket
Likidite sağlayıcıları hakkında yeni bir rapor, Uniswap V3'te likidite sağlayan kullanıcıların yarısının HODLer'lara kıyasla para kaybettiğini gösteriyor. 
0

Kalan Süre

Halving Yaklaşıyor

Likidite sağlayıcıları hakkında yeni bir rapor, Uniswap V3’te likidite sağlayan kullanıcıların yarısının HODLer’lara kıyasla para kaybettiğini gösteriyor. 

Tüm likidite sağlayıcılarının (LP’ler), diğerlerinin yanı sıra Uniswap ve Compound gibi çeşitli merkezi olmayan protokollerde para yatırmak için kazançlı kazançlar elde ettiği inancı, Topaze Blue ve merkezi olmayan likidite platformu Bancor tarafından yürütülen yeni bir çalışma tarafından çürütüldü.

Likidite Sağlayıcılar Zarar Ediyor

CryptoPotato ile paylaşılan ankete göre , Uniswap V3’te likidite sağlayan kullanıcıların neredeyse yarısı, sadece kripto varlıklarını elinde bulundurarak kazanç elde etmeye karşı her zaman para kaybediyor.

Raporda, bunun çeşitli havuzlarda işlem ücretlerinden kaynaklanan kalıcı kayıpların (IL) bir sonucu olduğu belirtildi.

Çalışma, 5 Mayıs 2021 ile 20 Eylül 2021 arasında Ethereum tabanlı bir DeFi protokolü olan Uniswap V3 üzerindeki faaliyetlere odaklandı.

Çalışma sırasında, platformdaki likidite sağlayıcılarına ait 17.000’den fazla cüzdan analiz edildi. Ayrıca çalışmada MATIC/ETH, COMP/ETH ve USDC/ETH olmak üzere toplam 17 havuz da gözlemlendi.

Kalıcı Zararlar İşlem Ücretlerini Aşar

Bu havuzlarda kaydedilen 108,5 milyar dolarlık işlem hacminin 199 milyon dolarını işlem ücretleri oluşturdu. Bu, LP’ler için büyük kazançlar olsa da, geçici kayıplar havuzların %80’inden fazlasında ücret gelirini sildi ve yalnızca IL’de 260 milyon dolar oluştu.

Buna dayanarak, kullanıcılar 60 milyon doların üzerinde net zararla karşı karşıya kalırken, likidite sağlayıcılarının %49,5’i bir zararla yetinmek zorunda kaldı.

Raporda, her 100 dolarlık ücret için, kullanıcıların 80 dolarlık net kaybı temsil eden 180 dolarlık kalıcı bir zarara uğradığı belirtildi.

Araştırmaya göre, büyük kalıcı kayıpları gören havuzlar MATIC/ETH (%51), COMP/ETH (%59), USDC/ETH (%62), COMP/ETH (%59) ve MKR/ETH’dir ( %74).

Raporda, “Temel bulgumuz, genel olarak ve neredeyse tüm analiz edilen havuzlar için, kalıcı zararın bu dönemde kazanılan ücretleri aştığıdır” dedi.

Etkilenen Tüm Ticaret Stilleri

Çalışma ayrıca bazı LP’lerin ticaret stilleri açısından diğerlerinden daha fazla kâr edip etmediğini de inceledi.

Bu segment için araştırmacılar, aktif kullanıcılar, pozisyonlarını daha sık ayarlayan tüccarlar ve pasif kullanıcılar ile varlıklarını uzun vadeli tutmayı tercih eden tüccarlar arasında karşılaştırmalar yaptı.

Ancak, IL tüm kategorilerdeki ücretlerden daha fazla arttığı için aktif tüccarların pasif muadillerinden daha fazla kazanç elde ettiğine dair istatistiksel bir kanıt yoktu.

İlginç bir şekilde, daha fazla kazanç sağlayan tek kullanıcı grubu, tek bir blok için likidite sağlamaktan ve kalıcı kayıplar oluşmadan önce mevduatlarını hızla kaldırmaktan yararlanan tam zamanında (JIT) tüccarlardı.

Sağlanan bilgiler ticaret tavsiyesi değildir. Kripto RADAR, bu sayfada verilen bilgilere dayanarak yapılan yatırımlardan sorumlu değildir. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce, bağımsız bir araştırma ve nitelikli bir profesyonele danışmanızı ehemmiyetle tavsiye ederiz.

    Kripto Para Birimleri, Blok Zinciri, Metaverse hakkında Güncel HABERLER.

    Yazarın Profili

    E-posta adresiniz yayınlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir