Kripto Para Arbitrajı

Kripto Para Arbitrajı – Bitcoin ve Ethereum gibi kripto para birimleri dünya çapında yüzlerce farklı borsada işlem görmektedir ve bir kripto para biriminin fiyatı diğer borsadakinden farklı olabilir. Kripto para arbitrajı, tüccarların bir borsada bir kripto para birimi satın aldığı ve bu kripto para birimini başka bir borsada daha yüksek bir fiyata hızla sattığı bir yöntemdir.

Wall Street’in eski ‘arbitraj’ taktiği burada devreye giriyor. ‘Arb’ı ele geçirmek’, bir varlığın bir borsada düşük bir fiyata, diğerinde daha yüksek bir fiyata satılması gerçeğinden yararlanmayı ifade eder.

Tüccarlar, kripto paranın bir borsadaki daha düşük fiyatından yararlanmak için, başka bir borsada anında daha yüksek bir fiyata alıp satarak kripto arbitrajını kullanır.

Kripto Borsalarında Kripto Para Fiyatları Neden Bu Kadar Farklı?

Merkezi Borsalar

Anlaşılması gereken ilk şey, merkezi borsalardaki kripto para birimi fiyatlandırmasının, sipariş defterinin en son teklif-talep eşleşen emri tarafından belirlendiğidir. Bu nedenle, bir tüccarın bir borsada dijital bir varlık satın aldığı veya sattığı en son fiyat, borsanın gerçek zamanlı fiyatı olarak adlandırılır.

Örneğin, bir borsadaki en son eşleşen piyasa emri 40.000 $ karşılığında bitcoin satın almaksa, bu fiyat platformun en yeni bitcoin fiyatı olur. Bir sonraki eşleştirme sırası, bundan sonraki kripto para birimi fiyatını belirleyecektir. Bu nedenle, borsalarda fiyat keşfi, en son satış fiyatına dayalı olarak bir kripto para piyasası fiyatına karar vermenin sürekli bir sürecidir.

Merkezi Olmayan Borsalar

Öte yandan, merkezi olmayan kripto borsaları, kripto varlıklarını fiyatlandırmak için farklı bir yaklaşım kullanır. Bu, fiyatları borsalar arasında tutarlı tutmak için kripto arbitraj tüccarlarına dayandığından ‘Otomatik Piyasa Yapıcı’ yaklaşımı olarak adlandırılır.

Merkezi olmayan borsalar, alıcıları ve satıcıları belirli bir fiyat ve hacimde kripto para ticareti yapmak için eşleştirmek için bir sipariş defteri sistemi kullanmak yerine likidite havuzlarını kullanır. Her kripto para ticaret çifti için ayrı bir havuz kurulmalıdır.

Farklı Kripto Para Arbitraj Türleri Nelerdir?

Kripto Para Arbitrajı – Kripto tüccarları tarafından kullanılan en popüler kripto para arbitraj teknikleri aşağıda tartışılmaktadır:

Deterministik Arbitraj

Bu en yaygın arbitraj tekniğidir. Piyasa verimsizliklerinden kar elde etmek için aynı anda iki borsada dijital bir varlık alıp satan tüccarları gerektirir. Tüccar iki farklı borsada arbitraj fırsatları bulur, varlığı daha düşük fiyatlı platformda satın alır ve ardından varlığı daha yüksek fiyatlı platformda daha yüksek bir fiyata satar.

Üçgen Arbitraj

Ayrıca, özellikle kripto para birimlerinden birinin o sırada platformda düşük fiyatlı olması durumunda, bir borsadaki üç kripto para birimi çiftinin ilişkisiz fiyatlandırmasından kâr etmek de mümkündür. Örneğin bir tüccar, BTC’yi ETH ile değiştirebilir, ETH’yi SOL’ye dönüştürebilir ve ardından SOL’u tekrar BTC’ye çevirebilir. Özetlemek gerekirse, bu prosedür daha fazla BTC biriktirmek için BTC/ETH, ETH/SOL ve SOL/BTC kombinasyonları arasında fon kaydırmayı gerektirir.

Merkezi Olmayan Tahkim

Tüccarlar, Uniswap, Balancer ve Curve gibi merkezi olmayan borsalarda (DEX’ler) arbitraj işlemleri yapmak için bu yaklaşımı kullanır. Arbitrajcılar, bu çeşitli DEX platformlarında düşük değerli veya aşırı değerli havuzlanmış dijital varlıkları alıp satabilir. Bu faaliyetler kaçınılmaz olarak merkezi kripto borsaları gibi Dex’ler arasında fiyat tekdüzeliğine yol açar.

İstatistiksel Arbitraj

Bu, büyük ölçekli arbitraj olanaklarından yararlanmak için nicel veri modellerinden ve algoritmalardan yararlanmayı gerektirir. Süreç otomatik olduğu için, bir arbitrajcı birkaç dakika içinde yüzlerce anlaşma yapabilir ve kâr potansiyelini önemli ölçüde artırabilir.

Kripto Para Arbitrajına İlişkin Riskler

Kayıplar

Kripto arbitrajında ​​başarılı olmak için, tüccarlar, hala kârlıyken borsalar arasındaki kripto para birimi fiyat farklılıklarından kâr edebilmeleri için işlemleri hızlı bir şekilde gerçekleştirmelidir.

Bir tüccar, özellikle en geniş spreadleri sağlayan ince işlem gören kripto türlerinde, kendi işlemleriyle bir tokenin alış fiyatını yükseltmemeye ve satış fiyatını düşürmemeye dikkat etmelidir.

Hacim

Tüm kripto borsaları benzer şekilde çalışır ve kripto fiyatları borsanın en son ticaretine bağlıdır. Tüm işlemlerin eşit yapılmadığını hatırlamak önemlidir. Bazı işlemler büyük miktarlarda para ile gerçekleşirken, diğerleri daha büyük miktarlarda işlem yapmaz.

Her birinin işlem hacmi, belirli bir borsadaki likiditeyi ve erişilebilir fiyatları etkiler. Düşük hacim, borsanın bir yatırımcının kârını elde etmek için yeterince büyük bir ticaret gerçekleştiremediğini gösterebilir. Düşük hacim, ticaretin yapılabilir olduğunu ancak yürütülmesinin çok uzun süreceğini de gösterebilir.

İşlem Maliyetleri

Aynı zamanda, tüccarlar, farklı ticaret platformlarında kripto para birimleri satın almayla ilgili işlem ücretlerini izlemelidir. Bu ücretler, kripto para piyasaları geliştikçe, borsadan borsaya değişerek dalgalanmaya devam edecek.

Hack’ler ve Dolandırıcılık

kripto para endüstrisi try çoğunlukla düzensizdir. Ayrıca bilgisayar korsanlığı, dolandırıcılık ve parasal çöküş olasılığı daha yüksektir. Sonuç olarak, kripto para birimini güvenli bir şekilde depolamak yatırımcılar arasında sıcak bir konudur.

NFT Haber – Metaverse – Rehberler – Dijital Kitaplar – KriptoCAST – Destek & Bağış