BlockFi Inc., ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu tarafından, müşterilere dijital tokenlerini ödünç vermeleri için yüksek faiz oranları ödeyen popüler ürünü nedeniyle inceleniyor; bu, hızla büyüyen kripto firmasının yasal sıkıntılarını önemli ölçüde artıran bir gelişme.
SEC incelemesi, konuyla ilgili bilgisi olan bir kişiye göre BlockFi hesaplarının düzenleyiciye kaydedilmesi gereken menkul kıymetlere benzer olup olmadığına odaklanıyor. Jersey City, New Jersey merkezli firma, web sitesinde yıllık %9,5’e varan getiriler sunuyor – banka tasarruf hesapları için ortalama %0,06 faiz oranını gölgede bırakan bir rakam. New Jersey ve Texas da dahil olmak üzere eyaletler, temel tüketici korumasından yoksun yasa dışı finansal ürünler pazarlayıp pazarlamadığını sorgulayarak BlockFi’ye karşı şimdiden harekete geçti.
BlockFi ve diğer firmalar, madeni paralara erişmek isteyen kurumsal yatırımcılardan daha fazla ücret talep edebildikleri için yüksek faiz oranları ödeyebiliyorlar. Piyasa, kripto paranın en sıcak köşelerinden biri ve şirketler 40 milyar dolardan fazla mevduat topladıklarını söylüyor.
BlockFi gibi şirketler, kripto yatırımcılarının büyük getiri elde ettiği tek yol değil. Ayrıca, bir madeni para ağının korunmasına yardımcı olmak karşılığında kripto kazanmak için “merkezi olmayan finans” veya DeFi, platformlar ve “bahisli” madeni paralara para çektiler.
500.000’den fazla perakende hesabına sahip özel bir şirket olan BlockFi, yakın zamanda 4 milyar dolardan fazla bir değere sahipti. Bain Capital ve Tiger Global Management dahil olmak üzere Wall Street devleri tarafından desteklenen firma, kripto yatırımcılarına, müşterilerin sanal jetonlarına karşı borç para almalarına izin veren alım satım hesapları ve krediler de dahil olmak üzere bir dizi finansal hizmet sunuyor. SEC, BlockFi’yi herhangi bir yanlış yapmakla suçlamadı ve tüm ajans soruşturmaları yaptırım eylemlerine yol açmadı.
BlockFi ve SEC sözcüleri yorum yapmaktan kaçındı.
SEC Başkanı Gary Gensler, bir dizi konuşmada yüksek sesle, birçok kripto firmasının ajansa kaydettirilmesi gereken ve onları çok daha sıkı gözetim ve kurallara tabi tutacak ürünler sattığına inandığını belirtti.
SEC Uyarısı
SEC’in argümanı, bir tüketici parasını “ortak bir girişime” yatırdığında ve kâr etmeyi beklediğinde, düzenleyicinin üzerinde yetki sahibi olduğu bir yatırım sözleşmesine girmiş olduklarıdır. Sektör, Eylül ayında Coinbase Global Inc.’in, kripto para birimlerini ödünç vermeleri için kullanıcılara %4 ödeme yapma planıyla devam etmesi halinde ajansı dava etmekle tehdit ettiğini açıkladığı Eylül ayında SEC’in sert çizgisine dikkat çekti.
Nisan ayında devraldığından bu yana Gensler, kripto kredisi ürünleri sunan firmaları defalarca, nasıl düzenlenmeleri gerektiği konusunda ajansla konuşmaya çağırdı. Aynı zamanda, SEC perde arkasında bir baskı için zemin hazırlıyor.
Son birkaç ay içinde, SEC, özel iletişimleri tartışırken isminin açıklanmamasını isteyen konuya aşina olan kişilere göre, kripto şirketlerine düzinelerce mahkeme celbi ve bilgi talebi gönderdi. İnsanlar, bu soruşturmaların çoğunun dijital varlık kredisi ürünleriyle ilgili olduğunu söyledi. Taleplerin bir kısmı DeFi platformlarına odaklandı.
SEC’in talepleri değişkenlik gösterir, ancak genellikle ürünlerin onun gözetimi altına girip girmediği sorusuna odaklanır. Örneğin, son zamanlardaki bir mahkeme celbinde, talep özel olduğu için ismini vermek istemeyen bir kişiye göre, ajans icra avukatları belirli DeFi platformlarından ürünlerinin menkul kıymet olmadığını açıklamalarını istedi.
Devlet İncelemesi
Devlet düzeyindeki menkul kıymetler düzenleyicileri ayrıca BlockFi dahil olmak üzere kripto kredi veren firmalar hakkında geniş bir inceleme başlattı. New Jersey Menkul Kıymetler Bürosu Temmuz ayında BlockFi’nin hesaplarını sunmaktan vazgeçmesini talep etti ve bu karar, yürürlük tarihi Aralık ayına kadar uzatıldı. Kentucky benzer bir eylemde bulunurken, Teksas, Alabama ve Vermont’taki yetkililer BlockFi’ye eyaletlerinin neden borç verme ürününü yasaklamaması gerektiğini göstermesini söyledi.
Önemli bir endişe, banka mevduatlarının aksine, kripto hesaplarının federal hükümet tarafından sigortalı olmamasıdır. Bir firma batarsa, müşteriler fonlarını kaybedebilir.
Düzenleyici incelemenin ortasında, Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu’nun eski başkanı J. Christopher Giancarlo, Ağustos ayında BlockFi’nin yönetim kurulundan ayrıldı. Firmanın danışmanı olmaya devam eden Giancarlo, yorum yapmaktan kaçındı.
Artan yasal sorulara rağmen BlockFi hızlı bir şekilde büyüyor. Firmanın kurucularından biri olan Zac Prince’e göre, bu yıl 475 milyon $ brüt gelir elde etme hızında. Bloomberg Finansal İnovasyon Zirvesi için 5 Kasım’da yayınlanan yakın tarihli bir röportajda, “İşler yavaşlamıyor” dedi.
Prince, şirketin federal bir soruşturmayla karşı karşıya olup olmadığı konusunda yorum yapmayı reddetti. BlockFi, web sitesinde New Jersey, Texas, Alabama, Vermont ve Kentucky’den düzenleyicilerle “aktif diyalog” içinde olduğunu ve ürünlerinin kripto katılımcıları için “yasal ve uygun” olduğunu söylüyor.