2012 yılından bu yana Risk Sermayesi ya da Girişim Sermayesi olarak bilinen VC’ler 16 Milyar dolardan fazla Blok Zinciri alanında yatırımında bulundular.
Risk Sermayedarları, 2012 yılından bu yana blok zinciri eko*sisteminde 16 milyar doların üzerinde yatırım yaparken, geçen sekiz yılda 3.000’den fazla yatırım anlaşması ile küresel VC pazarının yalnızca % 1’ini oluşturmaktadır.
2012 ile 2020 arasında dünya çapında 3.000’den fazla blok zinciri risk sermayesi anlaşmasının gerçekleştiğini biliyor muydunuz?
928 farklı melek yatırımcı, VC, inkübatör ve şirket tarafından 16 milyar doların üzerinde yatırım yapılan 59 sayfalık yeni rapor, blockchain VC endüstrisi hakkında şimdiye kadar yazılmış en derin analizdir. “Cointelegraph Blockchain Venture Capital Report” isimli rapor, Tohum yatırım, risk sermayedarları ve yatırımcılar ile ilgili bilgiler dahil olmak üzere üç ana bölüme ayrılmıştır.
Blockchain VC anlaşmaları için popüler olan altkcoin’lere sahip projeler arasında Avalanche (AVAX), Curve (CRV), DerivaDEX (DDX), Nervos Network (CKB) ve Zilliqa (ZIL) yer alıyor. Birçok blok zinciri VC fonu, geleneksel VC fonlarından daha iyi performans gösterdi. Geleneksel fonların düşük çift haneli getirileri olurken, birkaç blok zinciri risk sermayesi fonu bunun 10 katını kazandı. Şaşırtıcı getirilerin yanı sıra, blok zinciri odaklı VC fonları da geleneksel varlık sınıflarıyla düşük bir korelasyon yaşadı. Örneğin, Blockchain Capital’in BCAP tokeninin hisse senedi endeksleri ile korelasyonu 0,00–0,14 aralığındaydı. Risk sermayesine ilgi duyan yatırımcılar için çeşitlendirme potansiyeli yüksek ve nettir.
Blockchain endüstrisindeki VC yatırımları, COVID-19 sırasında ciddi ekonomik baskı altına girdi. Blockchain VC yatırımları 2019 ile 2020 arasında% 13 azalırken, geleneksel VC yatırımı % 18 arttı. Blockchain VC’ye yatırılan küresel miktar 2019’da 3,17 milyar dolardan 2020’de 2,77 milyar dolara düştü. 2020’de, blockchain VC anlaşmalarının sıcak trendi, merkezi olmayan finanstı. 100’den fazla DeFi projesinin geleceği üzerine 200’den fazla girişim ve hedge fonu bahse girer. Şu anda, 20 milyar doların üzerinde sermaye DeFi protokollerine kilitlenmiştir.
Seri A finansman turunda ve ötesinde olan firmalar için, satış fiyatına (P / S), defter fiyatına (P / B) ve hisse başına kazanç fiyatına (P / E), blok zincirine değer vermek için kullanılan yaygın karşılaştırmalı özel sermaye analiz çarpanlarıdır. Bazı özel kripto şirketlerinin değerlemeleri astronomik olarak FANG hisselerinden daha yüksek.
Örneğin, bir kripto şirketi, 110 P / E oranıyla sermaye topladı. Bunu karşılaştırmak gerekirse, Apple’ın koronavirüs sırasındaki P / E oranı 24 civarındaydı ancak Aralık 2020’de maksimum 41,93’e ulaştı. Ancak bu, elmaları bir dereceye kadar portakallarla karşılaştırmak anlamına geliyor. Bununla birlikte, girişimleri rekor seviyeye yakın birçok noktada destekleyen VC’ler, yatırım yapılanların aldıklarından daha fazla sermaye üretmeleri gerekeceği ve bunu oldukça değişken bir ortamda yapmaları gerektiği anlamına geliyor.
Trend belirleyen bu blockchain VC’lerinin 2021’de hangi sektörlerin sıcak olacağını düşündüğünü öğrenmek için raporun tamamına göz atmayı unutmayın. Raporun tamamına buradan erişebilirsiniz.
Rapor ayrıca, çeşitli ülkelerde blockchain özel sermayesine yatırım yapmanın vergi sonuçlarını, Coinbase veya Kraken gibi halka açılan borsalar için indirimli nakit akışı analizlerinin nasıl yapılacağını ve bir fonun hisselerini tokenize etmenin faydalarını ve risklerini de kapsıyor.
